Os futuros das ações dos EUA estão mistos, já que os investidores aguardam uma importante decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve e possíveis comentários do Banco Central norte-americano sobre o futuro da política monetária.
A Microsoft e a Alphabet, proprietária do Google, alertam que os gastos com o desenvolvimento de suas capacidades de inteligência artificial serão maiores este ano, compensando um forte conjunto de lucros trimestrais das gigantes da tecnologia. Em outro lugar, o enorme pacote de pagamento da Tesla de Elon Musk, no valor de quase US$ 56 bilhões, foi anulado por um juiz de Delaware. No Brasil, expectativa para novo corte na taxa de juros.
1. Decisão do Fed à frente
O Fed está amplamente inclinado a manter nesta 4ª feira (31.jan.2024) as taxas de juros estáveis depois da reunião de política do BC (Banco Central) de 2 dias, o que significa que quaisquer comentários de autoridades sobre a trajetória futura das taxas de juros estarão em foco.
As “fed funds” estão atualmente em uma faixa de 5,25% a 5,50%, a mais alta em mais de 2 décadas, depois que o Fed embarcou em uma campanha agressiva de aumentos de taxas com o objetivo de esfriar a elevada inflação dos EUA.
Dados recentes sugerem que esse ciclo de aperto pode estar surtindo o efeito desejado. Embora o crescimento dos preços permaneça acima da meta declarada de 2% do Fed, ele continuou a mostrar sinais de abrandamento para essa marca.
A atividade econômica também tem sido resiliente, uma tendência evidenciada mais recentemente por uma leitura antecipada do PIB (Produto Interno Bruto) dos EUA do 4º trimestre mais forte do que o projetado na semana passada.
Os números aumentaram as esperanças de que o Fed possa ser capaz de derrotar a inflação sem provocar um colapso econômico mais amplo – um cenário conhecido como “pouso suave”.
Os formuladores de políticas sinalizaram em dezembro que poderia haver até 6 reduções nas taxas em 2024, alimentando a expectativa no final do ano passado de que um corte de 25 pontos-base poderia ocorrer já em março.
No entanto, várias autoridades do Fed, preocupadas em reacender a pressão de alta sobre a inflação, desde então, esfriaram essas expectativas.
Os comentários de hoje do Fed – e do presidente Jerome Powell em particular – podem, portanto, afetar a forma como os mercados veem a evolução das taxas nos próximos meses.
Os futuros das ações dos EUA estavam sendo negociados em ambos os lados, com os investidores aguardando a decisão do Fed e avaliando uma nova série de lucros corporativos importantes.
Às 7h55 (de Brasília), o contrato Dow futures havia somado 0,1%, enquanto o S&P 500 futures havia caído 0,5%, e o Nasdaq 100 futures havia caído 1,2%.
O Fed poderia finalmente “colocar um alfinete na ideia” de um corte iminente nas taxas nesta 4ª feira (31.jan), disse Michael Hewson, analista-chefe de mercado da CMC Markets (LON:CMCX), em nota.
“Seria surpreendente se o Fed sinalizasse um corte nas taxas em março, embora possa muito bem abrir a porta para um no [segundo trimestre]”, acrescentou.
Em outros lugares, as ações da Microsoft e da Alphabet caíram nas negociações do pré-mercado, com Wall Street se preocupando com os grandes custos que ambos os gigantes da tecnologia deverão incorrer em seu esforço para desenvolver produtos alimentados por IA (inteligência artificial).
Mais lucros devem ser divulgados hoje, incluindo números da Boeing (NYSE:BA), fabricante de aviões em dificuldades, e da Novo Nordisk (NYSE:NVO), fabricante de medicamentos.
Na sessão anterior, o índice de referência S&P 500 fechou em queda de 0,1%, mas ainda estava um pouco abaixo de seu recorde histórico atingido na 2ª feira (29.jan), enquanto uma queda em nomes de megacapacidades como Apple (NASDAQ:AAPL) e Amazon (NASDAQ:AMZN) arrastou para baixo o índice de alta tecnologia Nasdaq Composite em 0,8%. O índice de 30 ações Dow Jones Industrial Average ganhou 0,4%.
2. Microsoft e Alphabet
A Microsoft (NASDAQ:MSFT) e a Alphabet (NASDAQ:GOOGL), empresa-mãe do Google, sinalizaram que esperam que os gastos de capital aumentem este ano, enquanto tentam reforçar sua posição na corrida cada vez mais intensa para aproveitar a crescente demanda por IA generativa.
A Microsoft, sediada em Redmond, Washington, disse aos analistas em uma chamada pós-resultado que a necessidade de dimensionar sua infraestrutura de IA faria com que as despesas “aumentassem materialmente” em uma base sequencial em áreas como data centers e servidores.
A diretora financeira, Amy Hood, acrescentou que a Microsoft, que ultrapassou a Apple como a maior empresa do mundo no início deste mês, está mudando para uma “posição de IA em 1º lugar”.
A Alphabet também disse que os gastos seriam “notavelmente maiores” em 2024, com a empresa-mãe do YouTube trabalhando para desenvolver suas ofertas de IA em suas principais unidades de publicidade e serviços em nuvem. Em particular, a Alphabet está planejando o lançamento de uma atualização avançada para seu chatbot de IA generativa, Bard, ainda este ano.
A diretora financeira Ruth Porat observou que o grupo vê um potencial “extraordinário” para as aplicações de IA para os usuários, acrescentando que a tecnologia oferece “oportunidades de crescimento a longo prazo”.
Ambas as empresas registraram lucros e receitas melhores do que o previsto em seus trimestres mais recentes, embora a reação morna de Wall Street tenha indicado que ainda há dúvidas sobre a possibilidade de manterem os níveis de gastos crescentes necessários para fornecer IA generativa.
“No panorama geral, a tendência para esta temporada de lucros é clara: o mercado quer ver quem tem poder de compra suficiente para dominar a guerra de inovação que deverá ocorrer assim que as condições monetárias melhorarem”, disse Thomas Monteiro, analista sênior da Investing.com.
“Nesse caso, mais do que o [lucro por ação] real, os investidores querem ver a melhoria das margens e dos fluxos de caixa livres para que possam entender que a empresa terá uma chance na corrida armamentista da IA”, acrescentou.
3. Musk e a Tesla
Um juiz do estado norte-americano de Delaware anulou o enorme pacote de pagamento de US$55,8 bilhões do magnata da tecnologia Elon Musk para a Tesla (NASDAQ:TSLA), afirmando que se tratava de uma “soma insondável” que não era justa para os acionistas.
A decisão, que descartou a maior oferta de remuneração da América corporativa, argumentou que os diretores da gigante dos veículos elétricos pareciam estar em dívida com o “apelo de superstar” de Musk.
O caso estava relacionado a uma ação judicial movida por alguns acionistas da Tesla que acreditavam que a remuneração era excessiva.
Se a decisão for confirmada, Musk perderá as opções de mais de 303 milhões de ações da Tesla, ou cerca de 10% da empresa e bem abaixo de sua meta declarada anteriormente de 25% de propriedade.
As ações da Tesla caíram nas negociações pré-mercado nesta 4ª feira (31.jan).
4. Petróleo cai
Os preços do petróleo caíram, já que os dados decepcionantes sobre a atividade industrial da China, o maior importador de petróleo do mundo, abalaram o sentimento.
Às 7h56 (de Brasília), os futuros do petróleo dos EUA foram negociados 1,12% mais baixos, a US$ 76,95 por barril, enquanto o contrato do Brent caiu 1,03%, para US$ 81,65 por barril.
Dados oficiais mostraram que a atividade industrial na China contraiu pelo 4º mês consecutivo em janeiro, levantando mais dúvidas sobre a força da recuperação econômica desse mercado vital de petróleo bruto.
Dito isso, os preços de referência do petróleo ainda estão em curso para seu 1º ganho mensal desde setembro, já que a ampliação dos conflitos no Oriente Médio exacerbou as preocupações com a oferta nessa região rica em petróleo.
Enquanto isso, os dados dos estoques americanos do API (American Petroleum Institute) indicaram que os estoques de petróleo bruto caíram 2,5 milhões de barris na semana encerrada em 26 de janeiro.
5. Decisão do Copom
O Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central anuncia hoje a decisão a respeito da taxa de juros básica da economia brasileira. A expectativa de consenso é de que o Copom siga o ritmo de cortes e reduza a Selic em meio ponto percentual de 11,75% para 11,25% ao ano.
A força da inflação de serviços deve reforçar a cautela da autoridade monetária brasileira, segundo Alex Falararo, estrategista-chefe do PagBank.
“O componente fiscal que já estava no balanço de riscos do Copom inaugurou 2024 com mais incertezas e somando a isso o evento climático El Niño, que estamos observando há meses, está com previsão de diversas agências meteorológicas de se tornar um ‘Super El Niño’ e tem trazido revisões negativas para as safras agrícolas de 2024 podendo, consequentemente, elevar o IPCA deste ano”, o estrategista.
A decisão será anunciada no começo da noite, depois da definição do Federal Reserve pela tarde. Às 7h56 (de Brasília), o ETF (NYSE:EWZ) perdia 0,24%.
Com informações da Investing Brasil.
